Czy wino to dobra lokata kapitału?

Dawniej wino kolekcjonowała jedynie elita, przede wszystkim wytrawni znawcy i właściciele wyjątkowych piwnic. Dziś stało się ono materialnym aktywem, które przyciąga wielu inwestorów. Z pewnością nie jest to najbardziej rentowna inwestycja, ale ma kilka zalet, które sprawiają, że może być dobrą lokatą kapitału.

Dlaczego inwestycja w wino może być dobrą lokatą kapitału?

Wino nie zajmuje czołowego miejsca w rankingach, gdy trzeba ustalić, która inwestycja przynosi największy zysk. Ulokowanie części kapitału w winach grand cru opiera się jednak na solidnych mechanizmach ekonomicznych, które odróżniają je od tradycyjnych inwestycji finansowych.

Rzadkość wynikająca z natury rzeczy

Spółka może wyemitować nowe akcje, czego nie może zrobić renomowana winnica. Jej powierzchnia produkcyjna jest ograniczona przez apelację. Trzeba też podkreślić, że z biegiem lat butelki z tego samego rocznika są konsumowane. W rezultacie podaż maleje, a rzadkość wina rośnie. Co do zasady im rzadsza butelka, tym większa szansa na wzrost jej wartości.

Niezależność od rynków finansowych i atrakcyjna stopa zwrotu

Wartość wina grand cru nie zależy bezpośrednio od stóp procentowych ani od wahań na giełdzie. W okresach inflacji lub niestabilności gospodarczej wina grand cru mogą być aktywem mniej wrażliwym na wahania rynków finansowych. Ponadto w ostatnich latach specjalistyczne indeksy wskazują średnie wyniki na poziomie często od 6% do 10% rocznie dla renomowanych butelek.

Często korzystne ramy podatkowe

We Francji odsprzedaż butelek wina może w niektórych przypadkach podlegać korzystnemu reżimowi podatkowemu. Zasady opodatkowania różnią się jednak w zależności od rodzaju sprzedaży, kwoty transakcji i obowiązujących przepisów.

Ryzyka i ograniczenia związane z inwestowaniem w wino

Mimo wielu zalet inwestycja w wino ma swoją specyfikę, która może bezpośrednio wpłynąć na końcową rentowność. Chodzi o:

Przechowywanie

Przede wszystkim warto podkreślić, że wbrew powszechnym opiniom nie wszystkie butelki wina zyskują na wartości z czasem. Tylko bardzo niewielki odsetek światowej produkcji ma rzeczywisty potencjał starzenia i wzrostu wartości. Musisz też wiedzieć, że źle przechowywana butelka może stracić całą swoją wartość. Aby prawidłowo ją przechowywać, trzeba spełnić kilka optymalnych warunków. Należą do nich:

• stabilna temperatura w granicach 12–14°C;
• kontrolowana wilgotność (około 70–80%);
• całkowita ciemność i brak drgań.

Niska płynność i dodatkowe koszty

Ponieważ wino często musi być przechowywane przez kilka lat, zanim zyska na wartości, jego odsprzedaż po uczciwej cenie również wymaga sporo czasu. Czasem trzeba poczekać kilka miesięcy, aby zrealizować zysk. Ponadto po sprzedaży niektóre dodatkowe koszty mogą zmniejszyć Twój zysk. Są to koszty przechowywania, ubezpieczenia od kradzieży lub stłuczenia, prowizje aukcyjne oraz koszty specjalistycznego transportu.